深夜，一男子挟公文包，仓徨奔入街边电话亭，被自后追踪而至的三辆汽车，一顿乱枪扫射毙命，公文包被车内一女子取走。
女子名桃丽，乃魔女党党徒，因发觉男子艾诚是潜伏党内密探，奉首领之命，将艾诚击毙，电讯传至各地警署，女密探艾丝自外埠奉召而至。
艾丝是艾诚之女，以大走私犯秃子的情妇姿态，在夜总会出现，与桃丽之男友程铁虎结识。桃丽对艾之身份颇表怀疑，艾乃故意与铁虎同往监狱探望秃子。秃子被捕后，传说有千万财产不知下落，魔女党首领黑寡妇怀疑这笔钱落在秃子情妇的手里，遂令铁虎设法安排在「美容院」与艾丝会面。
不料到时忽然冲入一帮神秘男子，自称是秃子手下，逼艾丝交出秃子的财产，双方一言不合，大打出手，铁虎协助艾丝，击退众人，拉了艾丝就跑。岂知这帮男子，原来全是警探，奉探长之命，故意乔装秃子手下，使魔女党深信艾丝是秃子情妇不疑。当时铁虎将艾丝救回酒店，艾丝故作感恩图报，情不自禁与铁虎缱绻。
桃丽闻悉铁虎与艾丝之事，醋心勃发，大兴问罪，两人裙拉裤裂，打得落花流水，桃丽不敌，恨恨遁走。
黑寡妇闻桃丽为艾丝所败，认艾丝身手不凡，决意踢艾丝入党，命桃丽率党徒乔装秃子手下，抢去艾丝的珠宝钱财，使艾丝无路可走，非求助魔女不可。艾丝故作中计，留字铁虎，吞服安眠药自杀，铁虎急送艾丝入医院施救。探长扮作医生，指示艾丝深入匪窟，设法完成任务。
铁虎救回艾丝，带艾丝至总部见黑寡妇。艾丝表示无路可走，愿意入党，黑寡妇犹有怀疑，交付艾丝一项任务，命其面首监视进行。不料面首垂涎艾丝美色，乘机欲加淫辱，幸铁虎赶来，两人大打出手，黑寡妇闻知，愤然将面首处死。
是夜，艾丝潜入地下密室，用「哥罗芳」将女党徒迷倒，以特殊仪器打开保险箱，取出魔女党组织纲要与党员名册，用小型摄影机拍摄下来，然后仍将保险箱关上，回复原状，潜回自己卧室。
艾丝神不知鬼不觉，摄得魔女党重要密件，不想回到卧室，黑寡妇赫然在室内，不由大惊，只得故作害羞之态，推说在铁虎房里，黑寡妇遂不再深究，表示非常欣赏艾的才干，将予重用。
黑寡妇召集各地区负责人，公开宣布由艾负责本区工作。不料却于此时，秃子越狱，艾丝身份遂告揭露，黑大怒，欲将艾处死，但艾棋高一着，宣称已埋下定时炸弹，众大惊，黑只得下令将艾捆绑，率众逃出地下总部。
艾以特殊仪器通知警署，探长接获电讯，率领大队警探驰至。铁虎已爱上艾丝，冒死将艾救出，桃丽发枪阻止，射中铁虎，艾丝还击射死桃丽，冲出地室，遥见黑寡妇已率众跳上快艇逃走，但驰出不远，轰的一声，艾埋下的定时炸弹爆发，快艇炸为粉碎。
